Biossun s’adosse à StellaGroup
La marque iséroise de pergolas bioclimatiques de 26 M€ de chiffre d’affaires quitte Garibaldi Participions après sept ans pour rejoindre StellaGroup, fabricant toulousain de portes, volets et clôtures en LBO avec PAI Partners.
En effet, StellaGroup veut croître rapidement dans le domaine de la protection solaire. Déjà très présent sur ce segment en Europe du Nord, le fabricant de fermetures pour le secteur du bâtiment, en LBO avec PAI Partners qui l’avait valorisé 600 M€ à l’occasion de cinquième LBO en 2019 (lire ci-dessous) se renforce aujourd’hui dans l’Hexagone en mettant la main sur l’isérois Biossun qui lui apporte 26 M€ de chiffre d’affaires. Spécialisé dans la conception et la fabrication de pergolas bioclimatiques et de screens, il diffuse ses produits via ses propres agences et un réseau d’une centaine de distributeurs aux menuiseries, artisans, réseaux tout en s’adressant aussi aux collectivités, hôtels, cafés et restaurants et dégagerait une marge d’Ebitda de l’ordre de 10 %. Le montant de la transaction n’a pas été révélé.
Après avoir doublé de taille en 2019 avec l’acquisition de Volets & Stores auprès de l’irlandais CRH (lire ci-dessous), StellaGroup poursuit donc ses acquisitions. Le rachat de l’allemand DuoTherm fin 2020 lui a permis de renforcer son empreinte hors frontières et de réaliser plus de 50 % de son chiffre d’affaires (près de 600 M€ en 2022) à l’international. Avec Biossun, le groupe s’adjuge une entreprise en pleine croissance – elle a multiplié son chiffre d’affaires par 2,5 en sept ans – dotée d’un réseau consistant, une ligne de produits inédite pour lui, haut de gamme, et « une marque forte et reconnue » selon son président Didier Simon qui pilote une quinzaine de sociétés en France mais aussi en Allemagne, aux Pays-Bas et en Angleterre, soit quelque 2400 collaborateurs.
Accompagné par Natixis Partners, StellaGroup a préempté le process, alors que les actionnaires de Biossun, suite à des sollicitations d’industriels, avaient mandaté Edmond de Rothschild CF afin d’organiser la sortie de Garibaldi Participations notamment. Entré au capital de la société fin 2014, l’investisseur s’était relué par deux fois jusqu’à détenir plus de 30 % du capital aux côtés de Jean-Paul Sibellas (15 %) et, surtout, de Frédéric Foretti. Initiées en 2019 mais interrompues en 2020, les discussions entre Biossun et StellaGroup avaient repris mi 2021.t
Source : cfnews Anne Joly
